2025-03-12

#Daily

• [월간 일정]

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• [금주 일정]

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• [시장신호등]

  • Macro: -

  • 시장 느낌(시장 상황, 나스닥 기준): 중립(-)

    • ▒ 시장 센티먼트 : [개장 전] 긍정 → [개장 후] 중립

    • ★ 내가 느끼는 무의식(내 상황에 기초한 느낌) : 긍정(▲▲)

• [느낌점]GOOD이 2일 연속 ◈상승 유지 - 비중확대◈

  • ▨ [0.DAILY Invest/☆ 2025/아이디어|0.DAILY Invest/☆ 2025/아이디어] : [개장 전] GOOD(▲) → **[개장 후] GOOD(▲)

• [시장변동]

  • [개장 후] 03/12 미 증시, 트럼프로 하락하다 우크라이나 휴전, 무역분쟁 완화 기대로 낙폭 일부 축소

  미 증시는 전일 큰 폭 하락에 따른 되돌림이 유입되며 보합권 혼조세로 출발. 그런 가운데 JOLTs 보고서를 소화하다 트럼프가 대 캐나다 추가 관세 발표로 하락 전환. 특히 경기 불안은 여전해 일상생활과 관련된 업종을 중심으로 하락된 점이 특징. 그러나 장 후반 우크라이나의 30일 휴전 발표 소식에 지수는 낙폭 축소하고 나스닥은 상승 전환. 여기에 장 마감 앞두고 온타리오 주지사가 전력 25% 할증 잠정 중단 발표도 우호적. 다만, 장 마감 직전 재차 매물 출회되며 결국 하락 마감(다우 -1.14%, 나스닥 -0.18%, S&P500 -0.76%, 러셀2000 +0.22%, 필라델피아 반도체 지수 -0.70%)

  구인구직 보고서 JOLTs에서 구인공고가 750.8만 건에서 774.0만 건으로 증가하며 경기에 대한 우려가 완화. 소매업에서 14.3만 건 증가한 가운데 금융, 부동산 등에서 12.2만 건 증가한 반면, 전문 및 비즈니스에서 12.2만 건, 레저 및 접객업에서 4.6만 건 감소. 고용자수는 539.3만 건으로 변화는 크지 않은 가운데 제조업에서 3.2만 건, 전문 및 비즈니스에서 3.6만 건 증가한 반면, 레저 및 접객업에서 5.0만 건 감소. 대체로 구인과 구직의 차이가 감소해 고용 둔화가 진행되고 있음을 보여줬지만, 고용시장의 안정 신호를 보여줬다는 점은 긍정적인 효과

  한편, 최근 트럼프의 캐나다에 대한 25% 관세 부과 발표 후 캐나다 온타리오 주지사가 미국으로 수출되고 있는 전력에 대해 25% 할증을 발표. 그러자 트럼프가 캐나다산 철강 및 알루미늄에 추가적으로 25% 관세를 부과하라고 지시하는 등 미국-캐나다 간 무역보복이 걷잡을 수 없을 정도로 확대. 이에 주식시장은 하락하고 국채 금리는 상승하는 등 변화가 확대. 그러나 장 마감 앞두고는 온타리오 주지사가 25% 전력 할증을 잠정 중단하고 트럼프는 철강/알루미늄에 대한 추가 관세를 취소할 수 있다는 발언 등이 전해져 분쟁 확대 가능성이 완화되자 주식시장 견조

  물론, 장 후반 반등에는 우크라이나 영향이 결정적인 요인. 우크라이나가 사우디에서 열린 회담 후 미국이 제안한 30일 휴전안을 수용할 준비가 되어 있다고 발표. 더불어 미국과의 광물 협정 또한 신속한 체결을 하기로 했다고 발표. 이에 부족했던 호재성 재료에 관련 내용이 호재로 작용하며 지수는 낙폭을 축소. 특히 투자 심리가 우호적으로 변화하자 우크라이나 전쟁과 관련성이 크지 않은 엔비디아(+1.67%)와 테슬라(+3.80%)의 상승이 확대되는 등 심리적인 부분에 더 주목

  그럼에도 오늘 미 증시의 특징을 살펴보면 항공 등 여행관련 종목과 소비, 통신, 물류, 산업재의 하락이 컸음. 이들의 특징은 미국의 소비가 감소하고, 합리적인 소비로의 전환, 그리고 기업들의 소비자로의 가격 전가력 약화에 따른 실적 부진 우려, 경쟁 심화 등을 반영한 결과로 추정. 이러한 기업들의 발표는 결국 미국의 경기 둔화가 지속되고 있음을 보여줘 주식시장 등 금융시장 변동성 확대 가능성은 여전히 높은 모습.

  국제유가는 무역 분쟁 격화에도 불구하고 이란에 대한 미국의 석유 수출 단속 준비 소식이 전해지자 상승. 여기에 미국 달러 약세, 우크라이나의 대규모 러시아 주요 정유소 공격 소식이 전해진 점도 상승 요인 중 하나. 다만, 경기에 대한 불안은 여전히 진행돼 상승은 제한. 미국 천연가스는 제한된 등락을 보인 가운데 유럽 천연가스는 추운 날씨와 우크라이나, 러시아 공격 격화 소식에 6% 넘게 급등

  달러화는 미국 구인구직 보고서 결과 고용은 안정적이나 둔화 조짐을 확인하자 여타 환율에 대해 약세. 여기에 유로화가 독일이 인프라와 국방을 자극하는 것을 목표로 하는 5,000억 유로 규모의 인프라 기금 설립이 빠르게 진행되고 있다는 소식이 전해지자 달러 대비 강세를 보인 점도 달러 약세 요인. 장 마감 앞두고는 우크라이나 휴전 기대가 확대되자 안전자산 선호심리 약화 속 달러 약세폭이 확대되고 엔화도 강세폭이 축소. 역외 위안화는 달러 대비 강세폭이 큰 가운데 캐나다 달러, 멕시코 달러 등 대부분이 강세. 러시아 루블도 2%대 강세

  국채 금리는 무역분쟁 격화에 하락하기도 했지만, 독일의 재정정책으로 독일 국채 금리가 급등하자 동반 상승. 이는 최근 미국 국채 금리 상승 요인 중 하나. 이런 가운데 우크라이나 휴전 기대에 안전자산 선호심리 약화로 채권가격이 하락하고 금리는 상승을 확대. 한편, 3년물 국채 입찰에서 응찰률이 12개월 평균인 2.59배를 상회한 2.70배를 기록했으나 영향은 제한.

  금은 금리 상승에도 무역분쟁 격화 우려와 달러 약세를 기반으로 상승. 구리 및 비철금속은 달러 약세 및 구리의 LME 시장에서의 재고 감소 소식에 구리 가격 상승도 영향. 여기에 트럼프의 철강과 알루미늄 추가 관세 언급, 골드만삭스의 미국내 구리 재고 감소와 구리 수입 급증 전망도 구리 및 비철금속 상승 요인 중 하나. 농작물은 상승 출발 후 미 농무부의 글로벌 공급 및 수요 전망 보고서 즉 WASDE가 주요 품목의 재고가 증가했다는 소식에 대부분 하락

• [종목이슈]

  • 엔비디아(NVDA +1.67%)는 오라클(ORCL -3.09%)의 GB200칩 포함하는 AI 훈련 클러스터 구축 발표에도 전일 큰 폭 하락 후 반발 매수세가 유입되며 상승 출발. 브로드컴(AVGO +3.06%)과 마이크론(MU +2.27%)은 씨티그룹의 긍정적 전망으로 상승. NXP세미(NXPI -1.45%), 온 세미(ON -2.94%) 등은 철강 가격 급등으로 자동차 산업 위축 우려로 하락. 테라다인(TER -17.05%)은 무역 및 관세 불확실성 경고로 급락.

  • 슈퍼마이크로컴퓨터(SMCI +10.68%)는 로젠브랫의 긍정적 전망으로 상승. 아리스타 네트웍(ANET +2.03%), 델(DELL +1.37%), 시게이트(STX +0.65%), 웨스턴디지털(WDC +3.11%) 등이 동반 상승. 휴렛팩키드(HPE -4.53%)는 부진. 필라델피아 반도체 지수는 0.70% 하락.

  • 테슬라(TSLA +3.80%)는 트럼프의 긍정적 발언 등으로 상승. 리비안(RIVN -1.55%), 루시드(LCID +0.49%)는 엇갈린 모습. GM(GM +0.42%)과 포드(F -2.71%)도 엇갈린 모습.

  • 애플(AAPL -2.91%)은 씨티의 아이폰 판매 전망 하향으로 하락. 알파벳(GOOGL -1.09%)은 법무부 대응 불안으로 하락. 아마존(AMZN +1.06%), 메타 플랫폼(META +1.30%), MS(MSFT +0.08%) 등은 상승.

  • 샤오평(XPEV +14.78%)과 니오(NIO +17.05%])는 각각 인간형 로봇 투자와 양호한 차량 인도량 전망으로 급등. 알리바바(BABA +4.89%)는 AI 관련 전략적 제휴 소식으로 상승.

  • 비스트라(VST +5.42%), 컨스텔레이션 에너지(CEG +3.16%), GE버노바(GE +5.22%)등 전력망 관련 기업들은 온타리오 주지사의 전력 할증 소식에 상승. US스틸(X +5.47%]), 뉴코어(NUE +2.53%]), 알코아(AA +3.17%]) 등 철강, 철광, 알루미늄 업종은 트럼프의 관세 언급으로 상승.

  • 버라이존(VZ -6.58%), AT&T(2.개별종목/T -4.65%]), T-모바일(TMUS -3.73%) 등 통신사는 가입자 증가 부진 우려로 하락. 항공, 여행, 소매 업종도 소비 둔화 우려로 대부분 하락.